機(jī)構(gòu)簡介

機(jī)構(gòu)性質(zhì):政府機(jī)構(gòu)

機(jī)構(gòu)介紹

MFSA 是馬耳他**個(gè) 金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。它成立于 2002 年 7 月23 日,從馬耳他中央銀行,耳他證券交易所以及耳他金融服務(wù)中心接管外匯監(jiān)管權(quán)利。MFSA 是一 所自制獨(dú)立的事業(yè)單位 ,每年向議會(huì)述職一-次。金融服務(wù)部門包含所有金融活動(dòng),其中有相關(guān)信貸機(jī)構(gòu),金融和電子貨幣機(jī)構(gòu),證券和投資服務(wù)公司,規(guī)范化市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司,養(yǎng)老金計(jì)劃以及受托者。此外, MFSA 還管理公司注冊(cè)。

監(jiān)管職能

(1 )監(jiān)管馬耳他金融服務(wù)業(yè)的動(dòng)態(tài);

( 2 )協(xié)助保護(hù)消費(fèi)者及投資者的利益;

( 3 )定期提供當(dāng)?shù)丶皣H影響金融業(yè)發(fā)展的相關(guān)信息;

(4) 在對(duì)銀行、投資、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金和股票經(jīng)紀(jì)公司授予牌照之前進(jìn)

行盡職調(diào)查;

(5 )對(duì)授權(quán)金融服務(wù)公司進(jìn)行定期檢查;(6)管理馬耳他公司注冊(cè)事宜

牌照申請(qǐng)

一、申請(qǐng)要求

(1 )股東結(jié)構(gòu)

MFSA 可要求任何申請(qǐng)人提交由主要審計(jì)公司編制的審計(jì)報(bào)表,陳述公司股東、持股結(jié)構(gòu)以及發(fā)起人關(guān)聯(lián)公司等。

(2 )資金要求

持有或申請(qǐng)第 2 類別執(zhí)照的公司須滿足更高(此前為 125000 歐)的**初始資本要求73萬歐,這與類別執(zhí)照持有者的初始資本要求相似。

(3 )能力要求

董事會(huì)成員應(yīng)有差價(jià)合約和/或即期滾動(dòng)外匯合約領(lǐng)域的必要能力和經(jīng)驗(yàn)。此外,公司**管理人員以及直接向董事會(huì)報(bào)告的人員也必須有相應(yīng)能力。

(4 )實(shí)體辦公室和公司管治

公司應(yīng)在當(dāng)?shù)匕才棚L(fēng)險(xiǎn)管理人員,負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序設(shè)計(jì)、執(zhí)行和監(jiān)控。第 2 類別執(zhí)照持有者可以將風(fēng)險(xiǎn)管理外包給本地的其他公司,而第 3 類別執(zhí)照持有者必須全職的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。此外,公司的核心許可活動(dòng)必須在馬耳他進(jìn)行。對(duì)于第 3 類別執(zhí)照持有者,以下活動(dòng)也必須在馬耳他進(jìn)行:

A. 合約對(duì)方選擇和協(xié)議締結(jié)

B. 交易限制和其他參數(shù)的設(shè)定

C. 定價(jià)政策的制定

D. 客戶交易活動(dòng)監(jiān)控;

(5)專家顧問

公司必須對(duì)客戶使用專家顧問有明確的政策,作為其交易策略的一部分,且在開始時(shí)必須清晰告訴客戶。

(6)記錄保存

耳他公司必須可以實(shí)時(shí)獲取和控制所有交易數(shù)據(jù),持續(xù)保存這些數(shù)據(jù),且有合適的離線備份系統(tǒng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)持續(xù)性目的。

(7)系統(tǒng)

如果公司使用專有網(wǎng)上交易平臺(tái),則必須證明該系統(tǒng)已獲得符合規(guī)定資格條件的獨(dú)立 IT 審計(jì)師的認(rèn)證,且公司有記錄證明該系統(tǒng)已在歐洲/歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)或其他管轄區(qū)域被本行業(yè)其他持牌公司使用過。此外,公司的核心系統(tǒng)必須位于耳他。

( 8 )流動(dòng)性提供者/合約對(duì)方

公司只能規(guī)范的金融服務(wù)公司作為合約對(duì)方或流動(dòng)性提供者,但是必須已經(jīng)獲得歐盟/歐洲經(jīng)濟(jì)體或與馬耳他-樣有相同監(jiān)管框架的其他管轄區(qū)域的授權(quán)。

(9 )客戶保護(hù)措施

公司董事會(huì)必須確保公司采取足夠的措施,以維護(hù)客戶的利益,包括對(duì)零售客戶提供服務(wù)時(shí),提醒交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此外,公司還應(yīng)在網(wǎng)站主項(xiàng)顯眼處和其他宣傳廣告資料上提醒客戶參與差價(jià)合約和/或即期滾動(dòng)外匯合約的風(fēng)險(xiǎn),以及告知他們，以上交易有可能使他們損失全部資本。此外,公司的門戶網(wǎng)站還應(yīng)提供合適的投資教育材料。

(10)杠桿限制

發(fā)行復(fù)雜投機(jī)產(chǎn)品(包括差價(jià)合約和/或即期滾動(dòng)外匯合約)的公司必須設(shè)定以下杠桿限制:

A.針對(duì)零售戶一 1:50;

B. MIFID 框架下的專業(yè)零售戶一 1:100。

C.所有其他客戶一沒有杠桿限制。

( 11)滑動(dòng)設(shè)置

公司必須執(zhí)行程序,以阻止欺騙行為,包括設(shè)立滑動(dòng)參數(shù),阻止公司對(duì)任何潛在金融工具價(jià)格進(jìn)行操控。

二、申請(qǐng)流程

(1)準(zhǔn)備階段

在申請(qǐng)投資服務(wù)牌照之前,申請(qǐng)人需要召開預(yù)備會(huì)議。會(huì)議召開前,申請(qǐng)人需要提交- -份針對(duì)擬定活動(dòng)的全面書面描述。其次，申請(qǐng)人需要提交申請(qǐng)表以及申請(qǐng)表里規(guī)定的支持文件至

ausecurities@mfsa.com.mt。MFSA 會(huì)給出申請(qǐng)?jiān)u閱評(píng)論,如有必要,會(huì)要求提供更多信息。如果提交的文件沒有對(duì)關(guān)鍵職位人員作出明確說明,申請(qǐng)將被打回。

(2)預(yù)授權(quán)階段

審閱完申請(qǐng)初稿和支持文件以及認(rèn)定符合許可條件之后, MFSA 會(huì)發(fā)- -份原則批準(zhǔn)書,從頒發(fā)之日起三個(gè)月內(nèi)有效。在該期限內(nèi),申請(qǐng)人必須敲定許可條件里所有沒有解決的問題,并提交簽字后的申請(qǐng)表修訂版和**終格式的支持文件。所有預(yù)授權(quán)問題解決后, MFSA 就會(huì)頒發(fā)投資服務(wù)執(zhí)照。

(3 )許可后/開業(yè)前階段

正式開業(yè)前,申請(qǐng)人有可能會(huì)被要求滿足許可后的一些問題。

牌照類型

一 、Category 2

牌照持有人可以提供任何投資服務(wù),以及容納或控制客戶資金或資產(chǎn),但是不能為自己的賬戶運(yùn)行多邊交易平臺(tái)或協(xié)議或在公司承諾的基礎(chǔ)上承銷工具。

二、Category 3

牌照持有人可以提供任何投資服務(wù),以及容納和控制客戶的資金或資

6.如果收到投訴后 2 個(gè)月后,依然沒有完成調(diào)查,牌照持有人應(yīng)在以上期限結(jié)束后 7 個(gè)工作日內(nèi)書面通知投訴人，在通知函里,應(yīng)清晰解釋將繼續(xù)進(jìn)行調(diào)查,如果投訴人對(duì)調(diào)查進(jìn)度不滿意,可以求助于 MFSA。如果無法解決爭議的,牌照持有人可以訴諸于仲裁或裁決。